【印聯(lián)傳媒網(wǎng)訊】2500億，是一個(gè)大數(shù)字。龐大的規(guī)模也帶來了“墊不起錢”的困境?，F(xiàn)在，理財(cái)通測試期間，每天的存入限額是8000元。未來，龐大的理財(cái)規(guī)模是理財(cái)通想要的嗎?

　　這兩天，微信理財(cái)通上線，很多人說，這將是余額寶的直接對手，是最有機(jī)會干掉余額寶的。

　　微信上買理財(cái)付通，非常方便、快捷，短短的幾分鐘就搞定，完成購買的流程與速度是比余額寶要快的。

　　在理財(cái)通上線的前一天，支付寶和天弘基金宣布，截至2014年1月15日15點(diǎn)，余額寶規(guī)模已超過2500億元。1月16日，平安集團(tuán)也出來闡釋了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融策略。

　　2500億，是一個(gè)大數(shù)字。龐大的規(guī)模也帶來了“墊不起錢”的困境。現(xiàn)在，理財(cái)通測試期間，每天的存入限額是8000元。未來，龐大的理財(cái)規(guī)模是理財(cái)通想要的嗎?

　　流程簡潔 使用方便

　　理財(cái)通的問世再一次讓人看到了微信的風(fēng)格——簡潔到底。用戶體驗(yàn)上確實(shí)方便快捷了很多，只需要四步就可以完成。打開微信、將頁面切到我的銀行卡、點(diǎn)擊理財(cái)通，就可以開始存入，輸入微信支付的密碼后，就購買成功了。在理財(cái)通的購買環(huán)節(jié)，用戶也只需要輸入微信支付的6位數(shù)字密碼，就可以完成支付。整個(gè)過程最耽誤時(shí)間的便是收到6位數(shù)字的認(rèn)證短信，2、3分鐘內(nèi)便可以完成整個(gè)購買環(huán)節(jié)。

　　如果沒有綁定儲蓄卡，那么可以通過輸入銀行卡的卡號、預(yù)留的手機(jī)號，然后后端就開始認(rèn)證。用戶將收到一個(gè)6位數(shù)字的認(rèn)證密碼，就自動開通的快捷支付。

　　在這一系列便捷的過程背后，微信、財(cái)付通、基金公司、銀行等四方的后臺進(jìn)行了對接。

　　先是從微信到財(cái)付通，由于財(cái)付通對接背后的理財(cái)公司，開通微信的賬戶之后，自動默認(rèn)開通了一個(gè)財(cái)付通賬戶。財(cái)付通是隱藏在背后的，負(fù)責(zé)與基金、銀行的對接。在基金申購環(huán)節(jié)，財(cái)付通是中間賬戶。

　　如果是9：30到15：00買理財(cái)通，若第二天是工作日，那么第二天開始計(jì)算收益，第三天可查看收益。而如果是每天15:00- 9：30充值，實(shí)際上系統(tǒng)是在第二天上班日，才將資金打入基金公司的賬戶(具體操作時(shí)間由基金公司與支付公司商量)，這其中有一部分的沉淀資金，會放在財(cái)付通的賬戶。

　　關(guān)于快捷支付的額度，每一家銀行規(guī)定的額度都不盡相同，財(cái)付通也盡量將快捷支付的額度增大。在T+0的贖回上，未來，財(cái)付通也要撬動基金公司的系統(tǒng)對接。

　　微信支付的贖回也是直接贖回到銀行卡，其官方表示，2小時(shí)以內(nèi)，會將贖回資金，贖回到銀行卡。

　　贖回到銀行卡，這意味著微信需要去墊資。雖然，同時(shí)，客戶充進(jìn)理財(cái)通也有資金，但這些資金并不夠贖回的。

　　支付寶上，余額寶贖回到銀行卡，是T+1的時(shí)間，而贖回到支付寶賬號是T+0的時(shí)間。其中，T+0是需要支付寶墊資的，T+1是不需要支付寶來墊資的。在同等規(guī)模、用戶申購與贖回同等規(guī)模的情況下，微信的墊資額度要大于支付寶。

　　從目前推出的理財(cái)通來看，微信暫時(shí)并沒有將理財(cái)通做大的打算。未來，做大不做大，就要看財(cái)付通團(tuán)隊(duì)的了。

　　路徑越短越好

　　從微信支付接入各種應(yīng)用、以及理財(cái)通可以看出，“微信之父”張小龍的一些想法。

　　據(jù)一位接近微信的人士透露，微信內(nèi)部也就中間賬戶這個(gè)問題做出激烈的討論。因?yàn)槲⑿胖Ц稉碛凶约旱闹虚g賬戶，未來依據(jù)微信支付的賬戶體系可以做很多事情。但是討論的過程中，張小龍認(rèn)為，移動時(shí)代，路徑越短越好，支付越便捷越好。

　　所以，微信支付現(xiàn)在扮演的只是一個(gè)渠道，支付時(shí)所需的資金都從用戶綁定的信用卡與銀行卡當(dāng)中及時(shí)提取。

　　對于理財(cái)通，未來微信也是渠道。據(jù)中華潯了解，接下來，打開理財(cái)通的界面，會有華夏、匯添富、易方達(dá)、廣發(fā)的貨幣基金。用戶可以根據(jù)收益率的不同，來自主選擇購買誰家的基金。整個(gè)購買流程也同樣簡便。

　　從這個(gè)層面來說，用戶會愿意將銀行卡里的一些活期余額快速搬到微信中，如果需要資金回流到銀行卡中，那么2小時(shí)內(nèi)，這筆資金可以回到銀行卡里，不耽誤用戶的體驗(yàn)。

　　支付未來的趨勢是無卡支付。微信與支付寶都正在捕捉這些機(jī)會。這兩天，平安壹錢包的發(fā)布也同樣說明，傳統(tǒng)金融業(yè)也認(rèn)識到了這一點(diǎn)。

　　路徑短是好事，但微信支付這樣就缺乏了很多應(yīng)用的中間賬戶，沒有中間賬戶就無法獲得消費(fèi)數(shù)據(jù)。

　　安全與便捷是硬幣的兩面

　　針對手機(jī)支付的安全性，中華潯多次向業(yè)界人士請教過這個(gè)問題，手機(jī)支付的便捷性與安全性是一對矛盾體。但80%的手機(jī)支付都是小額支付。

　　這也就是說，人們用手機(jī)來付款的行為絕大部分是小額付款。而手機(jī)來買理財(cái)產(chǎn)品的行為，短期與長期會呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。

　　在近一兩年，由于貨幣基金的收益率比活期的12-14倍，購買也便捷、方便，還能基本上是即時(shí)取現(xiàn)，將會吸引眾多的普通人群來購買理財(cái)產(chǎn)品，這是引起活期存款搬家的存量部分。但是隨著，投資與理財(cái)渠道的增多，以及利率的市場化。未來，貨幣基金不一定有這么火。

本文編輯/印聯(lián)小黑